Własności estymatorów miar ryzyka Expected ShortFall (ES) oraz Valueat- RISK (VaR)

Article Sidebar


PDF

Opublikowane:
Oct 21, 2006
Numer
Nr 60 (2006)
Dział
Artykuły
CitedBy/Share
Crossref
Scopus
Google Scholar
Europe PMC

Main Article Content

Joanna Olbryś
Wyższa Szkoła Ekonomiczna w Białymstoku
https://orcid.org/0000-0002-0928-0040

DOI: https://doi.org/10.22630/EIOGZ.2006.60.48
Słowa kluczowe : estymator miary ryzyka, Value-at-Risk, Expected Shortfall, Otwarte Fundusze Inwestycyjne
Abstrakt
Koncepcja wartości zagrożonej Value-at-Risk pojawiła się w 1994r. Obecnie VaR jest najbardziej popularną wśród praktyków miarą ryzyka, zalecaną np. przez Basel Commitee on Banking Supervision. Niestety, nie jest miarą subaddytywną, co może prowadzić do zaburzeń w ocenie ryzyka portfeli zdywersyfikowanych. Jako alternatywę w stosunku do VaR można stosować spójną miarę ryzyka Expected Shortfall (ES). Celem artykułu jest zaprezentowanie własności estymatorów wartości zagrożonej Value-at-Risk (VaRa ) i miary Expected Shortfall ( ESa ) oraz wpływu tych własności na wielkość pomiaru ryzyka na przykładzie jednostek wybranych otwartych funduszy inwestycyjnych na rynku polskim

Article Details

Jak cytować
Olbryś, J. (2006). Własności estymatorów miar ryzyka Expected ShortFall (ES) oraz Valueat- RISK (VaR). Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika I Organizacja Gospodarki Żywnościowej, (60), 269–277. https://doi.org/10.22630/EIOGZ.2006.60.48
Bibliografia

Acerbi C., Tasche D. (2002). On the coherence of Expected Shortfall, In: Szegö G. (Ed.) "Beyond VaR" (special issue), Journal of Banking & Finance 26 (July). (Crossref)

Gajek L., Kałuszka M. (2000). Wnioskowanie statystyczne, WNT, Warszawa.

Jackson M., Staunton M. (2004). Zaawansowane modele finansowe z wykorzystaniem Excela i VBA, Wydawnictwo Helion, Gliwice.

Jóźwiak J., Podgórski J.(1998). Statystyka od podstaw, PWE, Warszawa.

Olbryś J. (2005). Estymatory miar Expected Shortfall i Value-at-Risk: przykłady zastosowania do pomiaru ryzyka walutowego, Inwestycje finansowe i ubezpieczenia. Tendencje światowe a rynek polski. Prace naukowe AE im. O. Langego we Wrocławiu, Nr 1088, 65-72.

Tasche D. (2002). Expected Shortfall and beyond, Journal of Banking & Finance 26, 1519- 1533. (Crossref)

Yamai Y., Yoshiba T. (2002a). On the Validity of Value-at-Risk: Comparative Analyses with Expected Shortfall, Monetary and Economic Studies, January, 57-85.

Yamai Y., Yoshiba T. (2002b). Comparative Analyses of Expected Shortfall and Value-at-Risk: Their Estimation Error, Decomposition and Optimization, Monetary and Economic Studies, January, 87-121.

www.kpwig.gov.pl

www.money.pl

www.wbkaib.pl

www.dws.com.pl

www.skarbiec.com.pl

www.bph.pl

www.kbctfi.pl

www.pioneer.com.pl

Statystyki

Downloads

Download data is not yet available.
Rekomendowane teksty