Article Sidebar
Main Article Content
Rynki podwójnych aukcji są jedną z najpowszechniejszych instytucji giełdowych przyciągającą uwagę wielu traderów. Aukcję podwójną stosuje się na rynkach towarowych oraz na rynkach instrumentów finansowych, w tym opcji i kontraktów futures. Obrót na Giełdzie Towarowej ma także pewne cechy rynku aukcji podwójnej. Powszechność tej instytucji może wynikać z jej efektywności i zdolności do szybkiego reagowania na zmieniające się warunki rynkowe. Celem artykułu było pokazanie pewnego stochastycznego algorytmu kształtowania ceny w aukcji podwójnej. Algorytm testowano na danych z Giełdy Towarowej.
Article Details
DICKHAUT J., GJERSTAD S., 1998: Price formation in double auction. Games and Economic Behaviour, 22, 1-29. (Crossref)
DRABIK E., 1999: Aukcje jako gry. Przegląd Statystyczny, Nr 4, 449-467.
DRABIK E., 2000: Zastosowania teorii gier do inwestowania w papiery wartościowe. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku, Białystok.
SADRIEH A., 1998: The Alternating Double Auction Market. A Game Theoretic and Experimental Investigation. Springer-Verlag, Berlin-Heidelberg. (Crossref)
SMITH V.L., 1982: Microeconomic systems as experimental science. American Economic Review, 72, 923-955.
SMITH V.L., WILLIAMS A.W., BRAITON W.K., VANNONI M.O., 1982: Competitive market institutions: double auctions vs. sealed bid-offers auctions. The American Economic Review, Vol. 72, No 1, 58-77.
VICKREY W., 1961: Counterspeculation, auctions, and competitive sealed tenders. Journal of Finance, 16, 8-37. (Crossref)
WILSON R., 1992: Strategic analysis of auctions. [In:] Aumann R.J. and Hart S. (eds): Handbook of Game Theory and Applications. Vol. 1, 228-279, North-Holland, Amsterdam-London-New-York-Tokyo. (Crossref)
Downloads
- Ewa Drabik, Iwona Drabik, Rozumienie emocji jako gwarancja racjonalnych zachowań uczestników rynków finansowych , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: Nr 73 (2009)
- Ewa Drabik, Anna Górska, Ocena inwestycji na Warszawskiej Giełdzie Towarowej w okresie od stycznia 2002 roku do lipca 2004 roku , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: Nr 54 (2004)
- Ewa Drabik, Wykorzystanie ciągu Ulama do analizy fal giełdowych , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: Nr 69 (2008)
- Ewa Drabik, Anna Górska, Procesy przetwarzania informacji i podejmowania decyzji inwestycyjnych w warunkach niepewności na przykładzie WGT SA w Warszawie , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: Nr 63 (2007)
- Ewa Drabik, Kilka uwag o formalnych zasadach matematycznego modelowania zjawisk ekonomicznych i interakcji społecznych , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: Nr 79 (2009)
- Ewa Drabik, Agnieszka Lewczuk, Aukcja koni arabskich „Pride of Poland” jako typowy przykład aukcji angielskiej , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: Nr 58 (2006)