Application of the linear discriminant function and the principal component method to the selection of companies for the investment portfolio

Main Article Content

Joanna Kisielińska
Urszula Skórnik-Pokarowska


Keywords : Discriminant analysis, PCM, cluster analysis, investment portfolio
Abstract
In the paper examples of application of the linear discriminant function (LDF) to the investment portfolio selection were discussed. It was shown that methods connected with the discriminant analysis may not always be effective. An example of a successful discriminant analysis application to portfolio selection was given. An example was given to show how the PCM and cluster analysis can be used in the diversity examination in the set of companies subject to linear discriminant function

Article Details

How to Cite
Kisielińska, J., & Skórnik-Pokarowska, U. (2006). Application of the linear discriminant function and the principal component method to the selection of companies for the investment portfolio. Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika I Organizacja Gospodarki Żywnościowej, (60), 159–167. https://doi.org/10.22630/EIOGZ.2006.60.37
References

Altman E. I. (1968). Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy Journal of Finance, 23, str. 589-609. (Crossref)

Gatnar E. Klasyfikacja danych za pomocą pakietu statystycznego SPSS for Windows, Wydawnictwo PLJ, Warszawa.

Morrison D. F.(1990). Wielowymiarowa Analiza Statystyczna, PWN, Warszawa.

Skórnik-Pokarowska U. (2006). Konstrukcja portfela skoncentrowanego jako efektywnego portfela inwestycyjnego, MPaR'05, Katowice 2006, str. 191-201.

Skórnik-Pokarowska U. Orłowski A. (2005). Konstruowanie portfela akcji na podstawie ekonometrycznych prognoz wskaźników finansowych spółek giełdowych, Dynamiczne Modele Ekonometryczne, Materiały z IX, Ogólnopolskiego Seminarium Naukowego, Toruń, str. 53-59.

Tarczyński W. (1996). Analiza dyskryminacyjna na giełdzie papierów wartościowych, Przegląd statystyczny, Zeszyt 1-2.

Tarczyński W., Łuniewska M. (2004). Dywersyfikacja ryzyka na polskim rynku kapitałowym, Placet, Warszawa.

Tarczyński W., Łuniewska M. (2006). Metody wielowymiarowej analizy porównawczej na rynku kapitałowym, PWN, Warszawa.

Tarczyński W., Łuniewska M. (2006). Ograniczenie ryzyka inwestycji na rynku kapitałowym - dywersyfikacja pionowa i pozioma, MPaR'05, Katowice 2006, str. 219-227.

Statistics

Downloads

Download data is not yet available.