Efekt dźwigni na GPW w Warszawie

Article Sidebar


PDF

Opublikowane:
Oct 21, 2006
Numer
Nr 60 (2006)
Dział
Artykuły
CitedBy/Share
Crossref
Scopus
Google Scholar
Europe PMC

Main Article Content

Paweł Kobus
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
https://orcid.org/0000-0003-2289-2305
Robert Pietrzykowski
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
https://orcid.org/0000-0002-6122-3043

DOI: https://doi.org/10.22630/EIOGZ.2006.60.38
Słowa kluczowe : efekt dźwigni, GARCH
Abstrakt
Do modelowania asymetrycznego wpływu dobrych i złych informacji na warunkową wariancję w szeregu stóp zwrotu najczęściej wykorzystuje się modele: EGARCH, AGARCH oraz GRJ-GARCH będące uogólnieniami modelu GARCH. W pracy rozważano zasadność stosowania modeli uwzględniających efekt dźwigni w warunkach GPW w Warszawie. Badania oparto na analizie dziennych stóp zwrotu dla indeksów: WIG, WIG 20 oraz MIDWIG. Uzyskane wyniki sugerują, że w przeciwieństwie do rynków rozwiniętych efekt dźwigni na GPW w Warszawie nie występuje (WIG, WIG 20) lub jest bardzo słaby (MIDWIG)

Article Details

Jak cytować
Kobus, P., & Pietrzykowski, R. (2006). Efekt dźwigni na GPW w Warszawie. Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika I Organizacja Gospodarki Żywnościowej, (60), 169–177. https://doi.org/10.22630/EIOGZ.2006.60.38
Bibliografia

Akaike, H. (1973). Information theory and an extension of the maximum likelihood principle, 2nd Inter. Symp. On Information Theory (Petrov, B.N. and Csaki, F. Eds.), Akademiai Kiado, Budapest, 267-281.

Bollerslev, T. (1986). "Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity", Journal of Econometrics, 31, 307-327. (Crossref)

Engle, R. (1982), "Autoregressive Conditional Heteroskedasticity with Estimates of United Kingdom Inflation", Econometrica, 50, 987-1008. (Crossref)

Engle, Robert F., and Victor K. Ng, (1993). Measuring and Testing the Impact of News on Volatility, Journal of Finance 48, 1749-1778. (Crossref)

Glosten, Lawrence R., Ravi Jagannathan, and David E. Runkle, (1993). On the Relation Between the Expected Value and the Volatility of the Nominal Excess Returns on Stocks, Journal of Finance 48, 1791-1801. (Crossref)

Greene, William H. (2000). Econometric Analysis, 150-154.

Nelson, Daniel B., (1991). Conditional Heteroskedasticity in Asset Returns: A New Approach, Econometrica, 59, 347-370. (Crossref)

Piontek, K. (2004). "Modelowanie efektu dźwigni w finansowych szeregach czasowych" Materiały Konferencyjne Akademii Ekonomicznej w Krakowie - Nauki Finansowe wobec współczesnych problemów gospodarki polskiej, tom IV (Rynki Finansowe), pod red. Jana Czekaja, Kraków 2004, str. 129 - 142.

Statystyki

Downloads

Download data is not yet available.
Rekomendowane teksty