Badanie zależności pomiędzy wartością wykładnika Hursta, a skutecznością strategii inwestycyjnych opartych na analizie technicznej

Main Article Content

Edyta Marcinkiewicz


Słowa kluczowe : wykładnik Hursta, analiza R/S, analiza techniczna, rynki kapitałowe
Abstrakt
W artykule podjęta została próba wykorzystania wykładnika Hursta (H) do zbadania czy na rynku kapitałowym występują trendy oraz czy może on mieć wpływ na skuteczność narzędzi analizy technicznej. Dla ośmiu szeregów stóp zwrotu: WIG20, CAC40, DAX, DJIA, S&P500, NIKK225, NASDAQ oraz EUR/USD obliczono wartość H. Następnie przeprowadzono symulacje strategii inwestycyjnych budowanych w oparciu o wskaźniki analizy technicznej, które w założeniu mają wykorzystywać istnienie trendów na rynku giełdowym. Wyniki badanych strategii dla każdego szeregu porównano z wartością wykładnika Hursta

Article Details

Jak cytować
Marcinkiewicz, E. (2006). Badanie zależności pomiędzy wartością wykładnika Hursta, a skutecznością strategii inwestycyjnych opartych na analizie technicznej. Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika I Organizacja Gospodarki Żywnościowej, (60), 231–239. https://doi.org/10.22630/EIOGZ.2006.60.44
Bibliografia

Brock W., Lakonishok J., LeBaron B. (1992). Simple Technical Trading Rules and The Stochastic Properties of Stock Returns, Journal of Finance, 47(5), str. 1731-1764. (Crossref)

LeBeau Ch., Lucas D.W., (1999). Komputerowa analiza rynków terminowych, Wig-Press, Warszawa.

Murphy J.M. (1996). Analiza techniczna rynków finansowych, Wig-Press, Warszawa.

Neftici, S.N. (1991). Naive Trading Rules in Financial Markets and Wiener-Kolmogorov Prediction Theory: A Study of "Technical Analysis.", The Journal of Business. (Crossref)

Peters E. (1997). Teoria chaosu a rynki kapitałowe. Wig-Press, Warszawa.

Stawicki J., Janiak E. A., Müller-Frączek I. (1997). Różnicowanie fraktalne szeregów czasowych - wykładnik Hursta i wymiar fraktalny. Referat wygłoszony na V Ogólnopolskim Seminarium Naukowym "Dynamiczne Modele Ekonometryczne", Toruń.

Weron A., Weron R. (1998). Inżynieria finansowa. WNT, Warszawa.

Statystyki

Downloads

Download data is not yet available.
Rekomendowane teksty