The use of Hedging against Risk of Exchange Rate Changes in Futures Quoted on the Warsaw Commodity Exchange
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
On the Warsaw Commodity Exchange there are quoted futures on agricultural goods and financial instruments. Futures can be used to hedge against unfavourable changes on the cash market. In the paper the model of hedging use in futures on euro was presented. Two scenarios of hedging use were worked out: pessimistic and optimistic. The analysis showed, that thanks to sale hedging, within both of the scenarios, a negative impact of foreign exchange risk on the financial result of wheat sale on the cash market was minimised. An investor was secured of profit from the transaction at the level of 260,000 zloty
Article Details
How to Cite
Krawczyk, E. (2007). The use of Hedging against Risk of Exchange Rate Changes in Futures Quoted on the Warsaw Commodity Exchange. Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika I Organizacja Gospodarki Żywnościowej, (62), 29–39. https://doi.org/10.22630/EIOGZ.2007.62.3
References
BIRSKI A., Stan i perspektywy rozwoju giełd towarowych w Polsce na tle doświadczeń zagranicznych. Rynek terminowy - część II, Olsztyn 2003.
ELTON E., GRUBER M., Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych, WIG PRESS, Warszawa 1998.
HULL J. Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie, WIG PRESS, Warszawa 1997.
WGT S.A., Przewodnik po futures, Warszawa 2002.
Statistics
Downloads
Download data is not yet available.
Recommend Articles
Most read articles by the same author(s)
- Ewa Krawczyk, Using Value at Risk (VaR) Model Based on Monte Carlo Method on Property Market , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: No. 58 (2006)
- Ewa Krawczyk, Jolanta Albin, Prospects for Migration of Workers from Candidate Countries to the European Union , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: No. 47 (2002)
- Ewa Krawczyk, Joanna Wrzesińska, The Use of Sensitiveness Analysis to the Effectiveness’ Risk of Building and Implementation of the Cadastre Communications System , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: No. 74 (2009)
- Ewa Krawczyk, Profitability and Riskiness of Investment in Securities on the Sample of Chosen Portfolio , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: No. 45 (2001)
- Ewa Krawczyk, Costs of Building and Operating the Real Estate Integrated Information System , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: No. 57 (2005)
- Ewa Krawczyk, Working Capital and Financial Liquidity in Selected Meat-Processing Companies Listed on Stock Exchange , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: No. 36 (1999)
- Ewa Krawczyk, The Structure of the Integrated Cadastral System in Poland , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: No. 51 (2003)
- Ewa Krawczyk, Position of Warsaw Stock Exchange among Chosen Stock Exchanges of Central Europe , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: No. 72 (2008)
- Ewa Krawczyk, The Development of Future Contracts Market at the Warsaw Stock Exchange in Warsaw , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: No. 54 (2004)
- Ewa Krawczyk, Application of Covariance Method for Risk Assessing on the Commercial Real Estate Market , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: No. 55 (2005)