Rozwój rynku kontraktów terminowych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Main Article Content
Abstrakt
The development of future contracts market can be divided into two stages. The first stage includes the period 1998-1999, when future contracts appeared and strengthen its position at the Warsaw Stock Exchange. The second stage includes the period 2000-2004, when a dynamic development of future contracts occurred. In the first stage quotations of unconditional future contracts futures WIG20, futures USD, futures EURO were started, while in the second stage: futures Tech WIG, futures on shares and futures on MIDWIG. In the analyzed period the contract futures WIG20 was of great importance with the share of 98% in total turnovers on derivatives. The future contracts market is the fastest developing market on the Warsaw Stock Exchange. In 1998, the year of the debut, the value of turnovers of future contracts amounted to 1 % of spot market turnovers. In the next year this relationship amounted to 7%. In the end of 2000 turnovers of future contracts amounted to 17% of spot market turnovers. In the years 2001-2002 the value of turnovers of derivatives amounted to 119% of the value of spot market turnovers. In 2003 the dynamic development of future contracts was continued. Turnovers of future contracts amounted to 158% of spot market turnovers.
Article Details
Jak cytować
Krawczyk, E. (2004). Rozwój rynku kontraktów terminowych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika I Organizacja Gospodarki Żywnościowej, (54), 101–113. https://doi.org/10.22630/EIOGZ.2004.54.30
Bibliografia
HULL J., 1997: Kontrakty terminowe i opcje-wprowadzenie. WIG Press, Warszawa.
Roczniki giełdowe 2000, 2001, 2002, 2002, GPW.
ZALEWSKI G., 2000: Kontrakty terminowe w praktyce. WIG Press, Warszawa.
Statystyki
Downloads
Download data is not yet available.
Rekomendowane teksty
Inne teksty tego samego autora
- Ewa Krawczyk, Zastosowanie modelu ryzyka Value at Risk (VaR) opartego na metodzie Monte Carlo do rynku nieruchomości , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: Nr 58 (2006)
- Ewa Krawczyk, Jolanta Albin, Prognoza migracji pracowników z krajów obecnie kandydujących do Unii Europejskiej , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: Nr 47 (2002)
- Ewa Krawczyk, Joanna Wrzesińska, Zastosowanie analizy wrażliwości do oceny ryzyka opłacalności budowy i eksploatacji informatycznego katastru nieruchomości , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: Nr 74 (2009)
- Ewa Krawczyk, Opłacalność i ryzyko inwestycji w papiery wartościowe na przykładzie wybranego portfela , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: Nr 45 (2001)
- Ewa Krawczyk, Koszty budowy i utrzymania Zintegrowanego Systemu Informacji o Nieruchomościach , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: Nr 57 (2005)
- Ewa Krawczyk, Kapitał pracujący i płynność finansowa w wybranych spółkach przemysłu mięsnego notowanych na giełdzie , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: Nr 36 (1999)
- Ewa Krawczyk, Zastosowanie strategii zabezpieczającej przed ryzykiem zmiany kursu walutowego w kontraktach futures na Warszawskiej Giełdzie Towarowej , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: Nr 62 (2007)
- Ewa Krawczyk, Budowa zintegrowanego systemu katastralnego w Polsce , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: Nr 51 (2003)
- Ewa Krawczyk, Miejsce Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych wśród wybranych giełd Europy Środkowej , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: Nr 72 (2008)
- Ewa Krawczyk, Zastosowanie metody kowariancji do określenia ryzyka na rynku nieruchomości komercyjnych , Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej: Nr 55 (2005)