Pomiar zmienności cen na rynku zbóż paszowych oraz roślin strączkowych

Main Article Content

Małgorzata Just
Magdalena Śmiglak-Krajewska


Słowa kluczowe : Badania empiryczne, Rynek rolny, Ceny, Zmienność poziomu cen
Abstrakt
Obserwowana w ostatnich latach zwiększona zmienność cen produktów rolnych spowodowała większą ekspozycję uczestników rynku na ryzyko rynkowe. Głównym celem artykułu jest podjęcie testu szacowania zmienności zwrotów cenowych na rynku zbóż paszowych i roślin strączkowych. Materiałem badań był szereg czasowy tygodniowych zwrotów cen zbóż paszowych w okresie 11.01.2004-13.05.2012 oraz miesięcznych zwrotów cen roślin strączkowych w okresie 1.02.2006-31.12.2010. Do szacowania zmienności zwrotów cenowych wykorzystano: klasyczne i pozycyjne miary zmienności oraz modele ARMAX, GARCH. Wyniki badania wykazały dużą zmienność na rynku zbóż oraz przewidywalne i nieprzewidywalne składowe szeregu cenowego, które należy rozróżnić, aby właściwie ocenić realną ekspozycję na ryzyko. Ze względu na brak jednolitych cen roślin strączkowych oraz obserwowaną właściwość zwrotów cenowych, do szacowania zmienności cen roślin strączkowych można zastosować metodę klasyczną.

Article Details

Jak cytować
Just, M., & Śmiglak-Krajewska, M. (2012). Pomiar zmienności cen na rynku zbóż paszowych oraz roślin strączkowych. Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika I Organizacja Gospodarki Żywnościowej, (99), 293–308. https://doi.org/10.22630/EIOGZ.2012.99.94
Bibliografia

ALEXANDER C.: Risk management and analysis. John Wiley & Sons, London 1996.

BOLLERSLEV T.: Generalised autoregressive conditional heteroscedasticity. Journal of Econometrics 31, 1986, s. 307-327. (Crossref)

BORKOWSKI B., KRAWIEC M.: Ryzyko cenowe na rynku surowców rolnych. [w:] Zarządzanie ryzykiem cenowym a możliwość stabilizowania dochodów producentów rolnych - aspekty poznawcze i aplikacyjne. Hamulczuk M., Stańko S. (red.), IERiGŻ-PIB, 2009, s. 47-81.

BOX G.E.P., JENKINS G.M., Analiza szeregów czasowych. Prognozowanie i sterowanie. PWN, Warszawa 1983.

BURACZEWSKI S., ZIOŁECKA A.: Podstawy żywienia zwierząt i paszoznawstwo - praca zbiorowa. Omnitech Press. Warszawa 1991.

DOMAN M., DOMAN R.: Ekonometryczne modelowanie dynamiki polskiego rynku finansowego. AEP, Poznań 2004.

DOMAN M., DOMAN R.: Modelowanie zmienności i ryzyka. Oficyna Wolters Kluwer, Kraków 2009.

DOWD K.: Measuring Market Risk. John Willey & Sons Ltd, West Sussex 2005. (Crossref)

ENGLE R. F.: Autoregressive conditional heteroskedasticity with estimates of the variance of United Kingdom inflation. Econometrica 50, 1982, s. 987-1008. (Crossref)

FIGIEL SZ., HAMULCZUK M.: Measuring price in commodity markets. Olsztyn Economic Journal 5(2), Olsztyn 2010, s. 380-394. (Crossref)

HAMULCZUK M., KLIMKOWSKI C.: Zmienność cen pszenicy w Unii Europejskiej. [w:] Problemy rolnictwa światowego. Szoege H.M. (red.), Tom 11, Zeszyt 4, Wydawnictwo SGGW, Warszawa 2011, s. 77-88. (Crossref)

HAUG E.G.: Option pricing formulas. McGraw-Hill, New York 2007.

JAJUGA K.: Miary ryzyka rynkowego - część druga. Rynek terminowy 7, 2000a, s. 115-121.

JAJUGA K.: Miary ryzyka rynkowego - część pierwsza. Rynek terminowy 6, 1999, s. 67-69.

JAJUGA K.: Miary ryzyka rynkowego - część trzecia. Rynek terminowy 8, 2000b, s. 112-117.

JAJUGA K.: Zarządzanie ryzykiem. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007.

KRONER K., KNEAFSEY K.P., CLAESSENS S.: Forecasting volatility in commodity markets. Journal of Forecasting 14, 1995, s. 77-95. (Crossref)

KUFEL T.: Ekonometryczna analiza cykliczności procesów gospodarczych o wysokiej częstotliwości obserwowania. Wydawnictwo UMK, Toruń 2010.

RiskMetrics - Technical document. www.riskmetrics.com.

TRZPIOT G. (red.): Wielowymiarowe metody statystyczne w analizie ryzyka inwestycyjnego. PWE, Warszawa 2010.

TSAY R.: Analysis of financial time series, Wiley Interscience, New Jersey 2005. (Crossref)

WICKI, L. i DUDEK, H. 2005. Wpływ podstawowych nakładów plonotwórczych na poziom i wartość produkcji w gospodarstwach rolniczych. Roczniki Nauk Rolniczych ser. G. Ekonomika Rolnictwa, 92(1), 30–41.

Statystyki

Downloads

Download data is not yet available.