The Comparison of Methods of Estimating Value at Risk on the Precious Metals Market

Article Sidebar


PDF (Język Polski)

Published:
Apr 16, 2012
Issue
No. 96 (2012)
Section
Artykuły
CitedBy/Share
Crossref
Scopus
Google Scholar
Europe PMC

Main Article Content

Małgorzata Just
Katedra Finansów i Rachunkowości, Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu
https://orcid.org/0000-0001-7655-6046

DOI: https://doi.org/10.22630/EIOGZ.2012.96.27
Abstract
The aim of this work is to compare methods of estimating Value at Risk of precious metals which are quoted on the London Metal Exchange in the period from beginning 2007 to the end of April 2012. There were analyzed five methods: historical simulation, variance-covariance approach, Monte Carlo simulation, Generalised Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH), RiskMetrics. This models proved to be useful in the precious metals market. They allow for proper estimation of Value at Risk in the most turbulent periods in commodity markets.

Article Details

How to Cite
Just, M. (2012). The Comparison of Methods of Estimating Value at Risk on the Precious Metals Market. Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika I Organizacja Gospodarki Żywnościowej, (96), 181–193. https://doi.org/10.22630/EIOGZ.2012.96.27
References

ALEXANDER C.: Risk management and analysis. John Willey & Sons Ltd, London 1996.

BEST P.: Wartość narażona na ryzyko. Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2000.

CHRISTOFFERSEN P.: Evaluating interval forecasts. International Economic Review 39, 1998, s. 841-862. (Crossref)

CHRISTOFFERSEN P., PELLETIER D.: Backtesting Value-at-Risk: A Duration-Based Approach. Journal of Financial Econometrics 2, nr 1, 2004, s. 91. (Crossref)

DOMAN M., DOMAN R.: Modelowanie zmienności i ryzyka. Oficyna, Kraków 2009.

DOWD K.: Measuring Market Risk, John Willey & Sons Ltd, West Sussex 2005. (Crossref)

GÓRSKA A., KRAWIEC M.: Inwestowanie w towary jako forma dywersyfikacji portfela. ZN SGGW seria Problemy Rolnictwa Światowego, t. 7 (XXII), 2009, s. 13-20. (Crossref)

GÓRSKA A., KRAWIEC M.: Inwestowanie w towary jako forma dywersyfikacji portfela w warunkach odmiennej koniunktury giełdowej. [W:] Rynek Kapitałowy. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia nr 28, ZN Uniwersytetu Szczecińskiego nr 612, 2010, s. 443-456.

JAJUGA K.: Miary ryzyka rynkowego - część pierwsza. Rynek terminowy 6, 1999, s. 67-69.

JAJUGA K.: Miary ryzyka rynkowego - część druga. Rynek terminowy 7, 2000a, s. 115-121.

JAJUGA K.: Miary ryzyka rynkowego - część trzecia. Rynek terminowy 8, 2000b, s. 112-117.

KUPIEC P.: Techniques for verifying the accuracy of risk management models. Journal of Derivatives 3, 1995, s. 73-84. (Crossref)

RiskMetrics - Technical Document, www.riskmetrics.com.

WERON A., WERON R.: Inżynieria finansowa. Wydawnictwo Naukowo-Techniczne, Warszawa 1998.

Statistics

Downloads

Download data is not yet available.
Recommend Articles