The systematic risk for the stocks from index WIG20 and the stock exchange trends

Article Sidebar


PDF (Język Polski)

Published:
Oct 21, 2006
Issue
No. 60 (2006)
Section
Artykuły
CitedBy/Share
Crossref
Scopus
Google Scholar
Europe PMC

Main Article Content

Andrzej Karpio
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
https://orcid.org/0000-0002-8826-8567
Dorota Żebrowska-Suchodolska
Wyższa Szkoła Finansów i Zarządzania w Białymstoku
https://orcid.org/0000-0003-1230-6413

DOI: https://doi.org/10.22630/EIOGZ.2006.60.35
Keywords : single-index model, beta coefficient, risk, systematic risk, specific risk.
Abstract
In this paper authors try to answer the question: Do the statistical properties of the estimators of parameters for single-index model depend on stocks exchange trends? The period of five years was divided on two sub periods. Then single-index model was built for both periods using mean squares method for finding estimators of structural parameters. The authors performed the statistical verification of the models, also. In the end they made the decomposition of the stocks risk into two parts: systematic and specific and analyzed them for different trend on stock exchange. Only stocks from WIG20 are under consideration

Article Details

How to Cite
Karpio, A., & Żebrowska-Suchodolska, D. (2006). The systematic risk for the stocks from index WIG20 and the stock exchange trends. Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika I Organizacja Gospodarki Żywnościowej, (60), 139–149. https://doi.org/10.22630/EIOGZ.2006.60.35
References

Borkowski B., Dudek H., Szczesny W.(2003): Ekonometria. Wybrane zagadnienia. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.

Brzeszczański J., Kelm R. (2002). Ekonometryczne modele rynków finansowych, WIG PRESS, Warszawa

Chmielewski K. Berczyński S. (2002). Statystyka matematyczna, Wydawnictwo Uczelniane Politechniki Szczecińskiej, Szczecin

Elton E. J., Gruber M. J. (1998). Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych, WIG PRESS, Warszawa

Głuchowski J. i in. (red.). (2001). Leksykon finansów, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa

Kufel T. (2004). Ekonometria. Rozwiązywanie problemów z wykorzystaniem programu GRETL, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa

Osińska M. (red.). (2005). Wybrane zagadnienia z ekonometrii, WSIiE TWP, Olsztyn

Welfe A. (2003). Ekonometria, PWE, Warszawa.

Statistics

Downloads

Download data is not yet available.
Recommend Articles