Application of the Perron Test to the Turning Points Investigation for the Market Indexes: WIG, WIG20, MIDWIG and TechWIG

Main Article Content

Dorota Witkowska
Anna Gasek


Keywords : time series, stationary process, Perron test, market indexes
Abstract
The aim of the research is to identify turning points of the selected market indexes of the Warsaw stock exchange. These indexes are: WIG, WIG20, MIDWIG and TechWIG and the investigated period is from 1.07.2003 to 31.03.2006. The first stage of the research consists in selection of the precise moment (i.e. date) when the turning point appears. In the second stage we find out the important events that cause the change in the trend structure of investigated time series.

Article Details

How to Cite
Witkowska, D., & Gasek, A. (2006). Application of the Perron Test to the Turning Points Investigation for the Market Indexes: WIG, WIG20, MIDWIG and TechWIG. Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika I Organizacja Gospodarki Żywnościowej, (60), 359–368. https://doi.org/10.22630/EIOGZ.2006.60.57
References

A.Sz. (2005). Pod presją wyników kwartalnych, Rzeczpospolita z 15.02., str. B8

Banasik P. (2004a). Komentarz, Rzeczpospolita z 4.05., str. B8

Banasik P. (2004b). Komentarz, Rzeczpospolita z 4-5.09., str. B8

Banasik P. (2005). Komentarz, Rzeczpospolita z 15.01., str. B8

Bednarski T. (2005a). Komentarz Rzeczpospolita z 14.01., str. B8

Bednarski T. (2005b). Komentarz, Rzeczpospolita z 6.05., str. B8

Bednarski T. (2005c). Komentarz Giełdowy, Rzeczpospolita z 21.10, str. B8

Brycki G. (2004a). Dane z USA zaszkodziły akcjom, Rzeczpospolita z 10-11.01.,str. B8

Brycki G. (2004b). Zagranica kupuje polskie akcje, Rzeczpospolita z 1.09., str. B8

Brycki G. (2004c). Nadal w górę, Rzeczpospolita z 3.09, str. B8

Brycki G. (2005a). Zagraniczni inwestorzy wyprzedają akcje, Rzeczpospolita z 7.10., str. 1

Brycki G. (2005b). Ucieczka z rynków wschodzących, Rzeczpospolita z 7.10.,str. B1

Brycki G. (2006). Jest efekt stycznia, Rzeczpospolita z 4.01., str. B8

Charemza W., Deadman D. (1997). Nowa Ekonometria, PWE, Warszawa

Enders W. (1995). Applied Econometric Time Series, J. Wiley, New York

Grzegorczyk W. (2005). Spokojnie przed długim weekendem, Rzeczpospolita z 8.08., str. B8

A.Jabłoński P. (2005). Dwugłos o kursie złotego, Rzeczpospolita z 9.05., str. B8

Jajuga K. (red.) (2000). Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego, Wydawnictwo AE we Wrocławiu, Wrocław

Kłusek S. (2004). Komentarz, Rzeczpospolita z 5.08., str. B8

Kłusek S. (2005a). Komentarz, Rzeczpospolita z 24.02.2005r., str. B8

Kłusek K. (2005b). Komentarz Giełdowy, Rzeczpospolita z 12.05., str. B8

Perron P. (1989). The great crash, the oil price shock, and the unit root hypothesis, Econometrica, Vol. 57, No. 6, str. 1361-1401 (Crossref)

Piłatowska M. (2003). Modelowanie niestacjonarnych procesów ekonomicznych. Studium Metodologiczne, Wydawnictwo UMK, Toruń

Serwa D., Szymańska M. (2004). Reakcje rynków finansowych na szoki w polityce pieniężnej, Bank i Kredyt, 6, str. 16-25

Syczewska E. (1999). Analiza relacji długookresowych: estymacja i weryfikacja, Monografie i opracowania, Szkoła Główna Handlowa, Warszawa

Szyszka A. (2006). Efektywność rynku kapitałowego a anomalie w rozkładzie stóp zwrotu w czasie, www.atinvest.pl

Świderek T. (2004a). Mówią, że to efekt stycznia, Rzeczpospolita z 6.01., str. B8

Świderek T. (2004b). Dobry początek roku, Rzeczpospolita z 4-5.09., str. B8

Świderek T. (2005). Wysokie zyski z islandzkich akcji, Rzeczpospolita z 31.12.,str. B8

Zaremba-Śmietański P. (2004). Komentarz, Rzeczpospolita z 5.05., str. B8

Zaremba-Śmietański P. (2005). Komentarz Giełdowy, Rzeczpospolita z 5.10.,str. B8

Statistics

Downloads

Download data is not yet available.
Recommend Articles